Получайте новости с этого сайта на

Русгрэйн Холдинг (RUGR) - на очереди переоценка актива , часть 5

Прошло три месяца , с того момента, когда я последний раз разбирал ситуацию с аномально низкой капитализацией компании ( в сравнении со стоимостью активов ее составляющих ) , накануне анонсированной ее продажи  управляющей ею компанией ( УК Траст Птицеводческие активы ) .

Итак,что изменилось и,что нового в новостном потоке. ( В этом посте будет много ссылок на информационные источники ). 

Стоимость акции с 26.01.20 ( дата последнего поста ) до закрытия четверга 30.04.20 выросла с 5,58 руб. до 7,85 руб ( 140 % ) . Причем в моменте достигала прайса почти в 11 руб , затем на новостном потоке по обвалу нефти и объявлении пандемии падала до начального уровня и снова на объеме ( прошу заметить ) вернулась к более высоким значениям. 

На более более длинном временном интервале - картина более впечатляющая ( особо по объемам ) .

А теперь по хронологии выходимых новостей ( с небольшими моими комментариями ) : 

CEO БНА Траст Хабаров заявил о планах по реализации сельхозактивов - https://yandex.ru/turbo?text=h...

К 2021 году банк непрофильных активов «Траст» планирует продать птицеводческие компании, рассказал главный исполнительный директор банка непрофильных активов «Траст» Михаил Хабаров в интервью "Интерфаксу".
«Балансовая стоимость сельскохозяйственных активов, то есть кредиты, которые им были выданы, составляют примерно 100 млрд руб. Но это не значит, что на данный момент сельхозактивы стоят именно столько. Это балансовая стоимость активов, по которой они к нам пришли, их реальную стоимость еще предстоит оценить»,  сказал Михаил Хабаров.
Интересно вот это - По каждому активу БНА «Траст» планирует сначала привести форму владения в должную конструкцию, потом сформировать команду управления, наладить управленческий и налоговый учет, обеспечить прозрачные процедуры закупки и продажи продукции. Т.е рыночную цену будут подтягивать к балансовой.


Национальный союз птицеводов составил рейтинг топ-25 лидеров рынка по итогам 2019 года - https://www.agroinvestor.ru/ra...

Новый игрок рейтинга — «Траст Птицеводческие активы» - занял восьмое место со 172 тыс. т. Структура банка «Траст» объединяет холдинг «Здоровая ферма» и «Русгрэйн холдинг» (банку принадлежит 69% акций). В прошлогоднем рейтинге «Здоровая ферма» занимала 12 место с почти 108 тыс. т бройлера, площадки «Русгрэйна» не входили в число лидеров.

 P.S объемы производства и реализации растут.

Изменилась сама структура актива - теперь это не обособленные пять птицефабрик ,  мясоперерабатывающий завод , комбинат хлебопродуктов и торговый дом , а - три основных подразделения группы : 

 
-  Птицефабрика «Башкирская» - http://avdonbpf.ru

- Птицефабрика ОАО "Турбаслинские бройлеры"  - http://halaltb.ru/about/ 

c  обособленными предприятиями 

- ОП «Ашкадарское»
- ОП «Уфимское»
- ОП «Туймазинское»
- ОП «Юбилейное»

и  Уфимский комбинат хлебопродуктов - http://ykhp.ru

Торговый дом упразднен - все торговые операции сосредоточены на этих трех объектах ( на местах ) ,  ассортимент продукции красочно представлен на вновь возникших сайтах  - предприятий группы. А это стало возможным , благодаря - построению комплексной системы управления деятельностью предприятий холдинга. Основными задачами проекта были создание единого окна для всех видов продукции внутри холдинга, унификация выполнения бизнес-процессов на всех предприятиях холдинга и повышение их эффективности за счёт максимальной автоматизации, ведение учёта различных видов деятельности на этих предприятиях в единой информационной базе. Все задачи были решены в течение 1 года. Система построена на базе продукта «1С:ERP Агропромышленный комплекс 2». Проект шёл параллельно с реорганизацией структуры холдинга «Русское Зерно». https://consulting.1c.ru/cases...

В прессе прошли первые ( доотчетные ) данные по финансовым показателям  двух предприятий холдинга «Траст Птицеводческие активы»  ( ГК «Здоровая ферма» (Челябинская область, Пермский край) и «Русское зерно (Башкортостан) Совокупная выручка предприятий холдинга «Траст Птицеводческие активы» в Башкортостане, Пермском крае и Челябинской области по итогам 2019 года составила 22 млрд. рублей, EBITDA — 2 млрд. руб. https://agbz.ru/news/ptitsevod...

P.S значит ожидания УК по суммарной выручке группы Русгрэйн Холдинг в р-не 8-10 млрд.руб и EBITDA в р-не 0,1 млрд.руб вполне можно считать состоявшимися. Значит Рентабельность по EBITDA составляет 9-10 % , что позиционирует актив как привлекательный для покупки.


В первом квартале сельхозпроизводство в РФ  выросло на 3 % -  https://www.agroinvestor.ru/an... И есть мнение о том , что в период глубокого экономического кризиса Россию ждет изменение структуры потребления мяса - в сторону более дешевого сегмента , коим является мясо птицы https://www.agroinvestor.ru/an... , что добавляет привлекательности активу.


И самая последняя новость - Управлять сельскохозяйственными активами банка "Траст" (на его базе создан Банк непрофильных активов) будет Антон Уланов, ранее руководивший агрохолдингами "Кубань" и "Дороничи", а также группой "Русагро" https://www.dairynews.ru/news/... 
Трудовая деятельность : С 2006-го порядка четырех лет работал в должности директора по экономике и финансам автозавода «ГАЗ» (Группа ГАЗ).В 2010-м возглавил Научно-производственное предприятие «СОТЕКС».В 2013–2016 годах занимал пост генерального директора управляющей компании «Агрохолдинг «Кубань».С апреля 2016-го руководил мясным направлением группы компаний «Русагро», в том числе дочерним мясным предприятием ООО «Тамбовский бекон» в ранге генерального директора.С января 2019-го возглавлял агропромышленный холдинг «Дороничи».
8 апреля 2020 года занял пост управляющего директора — руководителя департамента управления активами банка непрофильных активов «Траст». Он займется управлением и развитием сельско-хозяйственных активов банка.

Рыночная переоценка актива набирает обороты .




























Добро пожаловать! Вы первый раз здесь?

Что вы ищете? Выберите интересующие вас темы, чтобы улучшить свой первый опыт:

Применить и продолжить